O que são minerais críticos?

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time de Especialistas de Mercado da StoneX

Grande parte do mundo moderno depende de um conjunto de materiais que raramente chegam às manchetes. Lítio, cobalto, grafite, elementos de terras raras - esses e outros minerais críticos formam a espinha dorsal das tecnologias que alimentam nossas vidas, de smartphones e veículos elétricos a sistemas de energia renovável e ferramentas avançadas de defesa.

À medida que os países investem em energia mais limpa e economias mais resilientes, a demanda por esses minerais está aumentando. Mas o quadro de oferta é tudo menos simples. Garantir o acesso a esses recursos essenciais é agora uma prioridade global.

O que torna um mineral "crítico"?

O termo "mineral crítico" não é apenas um slogan. Refere-se a materiais que são economicamente essenciais e vulneráveis a interrupções no fornecimento.

Nos EUA, o Departamento do Interior e o Serviço Geológico define minerais críticos como aqueles vitais para a segurança nacional e a prosperidade econômica, especialmente se o país for altamente dependente de importações. Esses minerais têm poucos substitutos e muitas vezes estão vinculados a tecnologias com importância estratégica.

Um mineral normalmente faz parte da lista crítica se:

Desempenha um papel vital nos principais setores ou infraestrutura
Tem fontes de suprimento limitadas ou concentradas
Apresenta um risco de fornecimento devido à instabilidade geopolítica ou econômica

Mais de 50 países mantêm listas semelhantes para monitorar vulnerabilidades em suas cadeias de suprimentos e desenvolver estratégias de mitigação.

De onde vêm os minerais críticos?

A produção de minerais críticos é tudo menos distribuída uniformemente. Alguns países dominam a extração e o refino, criando grandes pontos de estrangulamento na cadeia de suprimentos global:

A China processa mais de 80% dos elementos de terras raras e grafite natural do mundo
A República Democrática do Congo fornece mais de 70% do cobalto global
Chile e Argentina são atores-chave na produção de lítio
A Indonésia e as Filipinas são as principais fontes de níquel

Esses minerais geralmente viajam milhares de quilômetros antes de chegar aos fabricantes. O resultado? Cadeias de suprimentos longas, complexas e frágeis que podem ser facilmente interrompidas.

Por que os minerais críticos são importantes para a transição energética

A descarbonização da economia global requer nova infraestrutura, e essa infraestrutura requer minerais. Muitos deles.

Veículos elétricos (EVs) precisam de lítio, níquel, cobalto e grafite para baterias
Os painéis solares dependem de terras raras, silício e prata
As turbinas eólicas dependem do neodímio e do disprósio para ímãs de alta eficiência
As redes elétricas requerem cobre, alumínio e aço elétrico especializado

Ao contrário dos combustíveis fósseis, que são consumidos quando queimados, os minerais críticos podem ser reutilizados e reciclados. Mas colocá-los em circulação requer mineração, refino e processamento extensivos - cada um com seus próprios desafios ambientais e sociais.

A demanda acelerada por minerais críticos

A Agência Internacional de Energia projeta que, para atingir as metas climáticas globais, a demanda por minerais como o lítio pode crescer mais de 4.000% até 2040. Aumentos semelhantes são esperados para cobalto, níquel e elementos de terras raras.

Esse aumento está sendo impulsionado por várias forças:

Compromissos nacionais com emissões líquidas zero
Crescimento da mobilidade elétrica e energia renovável
Demanda crescente por tecnologias digitais e de defesa

Não são apenas os governos que estão sentindo a pressão. Montadoras, empresas de energia e empresas de tecnologia estão correndo para fechar acordos de fornecimento de longo prazo para evitar escassez ou volatilidade de preços.

Reservas estratégicas e respostas governamentais

Governos em todo o mundo estão tomando medidas para reduzir a dependência de importações e aumentar as capacidades domésticas:

Os EUA lançaram a Lei de Produção de Defesa e a estratégia de minerais críticos para apoiar a mineração, a reciclagem e a inovação.
A UE introduziu o Regulamento Matérias-Primas Críticas para diversificar a oferta e aumentar a autossuficiência.
O Japão está investindo em reciclagem e construindo parcerias em nações ricas em minerais.

Esses esforços incluem tudo, desde o financiamento da exploração em estágio inicial até o incentivo ao processamento e à fabricação de baterias.

Riscos enfrentados pelas cadeias de suprimentos de minerais críticos

À medida que o fornecimento se torna mais estratégico, os riscos em torno dos minerais críticos estão ficando mais difíceis de ignorar:

Impactos ambientais da mineração e refino
Preocupações sociais e de direitos humanos em jurisdições de alto risco
Restrições à exportação que reduzem o acesso ao mercado ou criam choques de preços
Atrasos no licenciamento e aprovação de projetos

A rastreabilidade tornou-se uma prioridade estratégica. Empresas enfrentam uma pressão crescente para divulgar práticas de originação, conduzir processos rigorosos de due diligence e demonstrar conformidade com os padrões ESG. Descubra o papel da StoneX nos mercados de energia e veja como podemos apoiar sua jornada rumo à transparência e sustentabilidade.

Como a China construiu uma posição dominante

A liderança da China no espaço de minerais críticos não é acidental. Decorre de décadas de investimento em infraestrutura de mineração, refino e manufatura.

Em vez de apenas exportar matérias-primas, a China construiu um sistema verticalmente integrado que controla tudo, desde a extração bruta até os componentes acabados da bateria. Esse domínio agora lhe dá uma influência descomunal sobre preços, disponibilidade e ritmo de inovação em energia e tecnologia.

Os governos ocidentais estão trabalhando para recuperar o atraso, mas replicar a escala e a coordenação da China não acontecerá da noite para o dia.

Soluções de inovação e economia circular

Se quisermos proteger minerais críticos de forma sustentável, não podemos confiar apenas na mineração.

A reciclagem de baterias de veículos elétricos e eletrônicos está melhorando, ajudando a recuperar lítio, cobalto e terras raras
A pesquisa de substituição está explorando novos produtos químicos de bateria que dependem de elementos mais abundantes
O design para reutilização está ajudando os produtos a permanecerem em uso por mais tempo e reduzindo as necessidades totais de material

Os modelos de economia circular são especialmente promissores. Ao prolongar a vida útil do produto e capturar valor no final da vida útil, podemos reduzir os impactos ambientais e reduzir a dependência da extração virgem.

O papel dos minerais críticos na defesa nacional

Além da energia verde e das ferramentas digitais, os minerais críticos são essenciais para a defesa nacional. Terras raras e metais especiais são usados em:

Sistemas de mísseis guiados
Radar e sonar avançados
Turbinas para motores a jato
Comunicações espaciais

Interrupções nessas cadeias de suprimentos podem comprometer a prontidão. É por isso que as agências de defesa agora estão envolvidas em estratégias de fornecimento e planos de armazenamento de longo prazo.

O que acontece se ficarmos para trás?

Deixar de garantir suprimentos estáveis de minerais críticos pode ter efeitos cascata em todos os setores. Alguns exemplos:

Atrasos na implantação de energia renovável
Escassez de baterias de veículos elétricos
Aumento dos preços de produtos tecnológicos essenciais
Competitividade reduzida em defesa e aeroespacial

De forma mais ampla, os choques de oferta podem retardar a transição para energia limpa, minando as metas climáticas e aumentando a dependência de combustíveis fósseis.

Considerações finais: tornando os minerais parte do plano

Os minerais críticos podem não ser visíveis para o consumidor médio, mas são fundamentais para tudo, desde a estratégia climática até a resiliência econômica.

Governos, empresas e consumidores têm um papel a desempenhar no apoio ao fornecimento responsável, aumentando a transparência e investindo no futuro da gestão de recursos. Não porque construir um sistema de energia melhor seja sobre inovação, mas sim sobre os materiais que tornam isso possível. A forma como esses materiais estão protegidos determinará o que vem a seguir.

Acesse insights de especialistas e relatórios de mercado para commodities, incluindo minerais críticos, que se concentram em tendências, análises fundamentais, estimativas, clima e muito mais.

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